年6月12日上交所科创板申报上市企业
01基本信息
成立时间：年4月
所在区域：山东省威海市
法定代表人：弓剑波
实际控制人：陈学利
员工总人数：人
所属行业：专业设备制造C35
02发行概况
发行前总股本：35,.58万股
本次发行股数：4,.42万股
保荐人/主承销商：广发证券股份有限公司
发行人律师：北京市中伦律师事务所
审计、验资机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
03股东情况
1、发行人股权结构图：
2、前十大股东持股情况如下：
3、实际控制人情况如下：
截至招股说明书签署日，陈学利通过威高股份、威高国际、威高集团、威海弘阳瑞控制本公司股份合计为90.17%，为发行人实际控制人。
04发行标准
发行人选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）项，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
发行人本次募集资金用途：
05主营业务
1、主营业务
发行人的主营业务为骨科医疗器械的研发、生产和销售，主要产品包括骨科植入医疗器械以及骨科手术器械工具。
2、主要产品
--脊柱类产品：主要为脊柱类植入医疗器械和椎体成形系统。脊柱类植入医疗器械主要为颈椎、胸腰椎的内固定系统（主要为钉棒或钉板形态）和椎间融合器，用于脊柱退变性疾病、脊柱骨折、脊柱畸形、肿瘤及感染等脊柱疾病的治疗。椎体成形系统主要包括球囊扩张压力泵、穿刺工具、骨扩张器等，用于骨质疏松性椎体骨折等的治疗。
--创伤类产品：为创伤类植入医疗器械，主要由锁定接骨板系统、髓内钉系统、中空螺钉系统、外固定支架系统等组成，主要用于四肢、肋骨、手指、足踝、骨盆等部位的骨折及矫形固定。
--关节类产品：关节类植入医疗器械，主要由髋关节假体系统及膝关节假体系统组成，应用于骨关节炎、类风湿性关节炎、股骨头坏死等疾病的治疗。
--手术器械：骨科植入手术过程中使用的器械工具，与骨科植入产品配套使用。
3、业务模式
发行人主要产品的销售模式包括经销、配送和直销。
经销模式分为买断式销售和代销。配送模式下，医院提前与配送商等沟通骨科手术的耗材需求，配送商一般手术当天将医院消耗，消耗后配送商将配送消耗单提供给公司，发行人在收到配送消耗单据后确认收入，发行人向配送商销售产品的定价依据为终端入院价格扣除配送费用。
报告期内，发行人的销售模式以经销为主，随着两票制及带量采购政策的推行，近年来，发行人配送收入占比逐年提升。
06主要财务数据
1、财务状况概览
报告期内，发行人实现营业收入分别为90,.04万元、,.22万元和,.81万元，归属于母公司所有者的净利润分别为20,.52万元、32,.25万元、44,.39万元，复合增长率分别达到31.83%和47.60%。
2、主营业务收入产品构成
报告期内，发行人脊柱类、创伤类、关节类等骨科医疗器械产品的销售为主营业务收入的主要来源，收入占比分别为94.69%、95.25%和96.34%。
3、产品毛利率
07行业概况及竞争格局
1、骨科医疗器械发展概况
根据标点信息的相关研究报告，年全球骨科医疗器械市场规模达.3亿美元，在全球人口持续老化、不良的生活型态、意外性创伤以及新兴医疗技术发展等因素影响下，全球骨科医疗器械市场持续成长，预估年成长至.0亿美元，-年年复合成长率达3.2%。
北美是全球最大的骨科医疗器械需求市场，占53.4%的市场份额，-年年复合成长率为3.1%；欧洲市场规模次于北美，占22.3%的市场份额，-年复合成长率为1.8%，市场占比逐渐减少；亚太地区成为全球成长最快的区域市场，-年年复合成长率为4.8%，占20.5%的市场份额。
年，全球骨科医疗器械各细分领域中，关节类产品占据骨科主要市场份额，占比为37%；脊柱类占比18%，创伤类占比14%；运动医学类占比11%。
我国骨科植入医疗器械整体市场规模：
我国骨科植入医疗器械细分市场份额的占比如下：
2、竞争格局及竞争对手
欧美等发达国家的大型跨国企业凭借较强的技术优势、品牌影响力及资本实力仍然主导国内市场，市场占有率超过60%。
国外主要企业：强生、史塞克、美敦力、捷迈邦美。
国内主要企业：大博医疗、凯利泰、三友医疗、爱康医疗、春立医疗、天津正天。
近几年来，强生、史塞克、美敦力等公司加大了对我国骨科医疗器械企业的收购力度，强生于年正式收购创伤骨科厂商辛迪思，美敦力于年收购中国康辉医疗，史赛克于年收购中国创生医疗。以发行人、大博医疗、爱康医疗、春立医疗等企业为代表的国内厂商也在快速发展。
3、发行人市场地位
根据标点信息的相关研究报告，年度，发行人在国内骨科植入医疗器械领域的整体市场份额位居国内厂商第一，全行业第五，各细分领域均排名靠前。其中，脊柱类产品市场份额位居国内厂商第一、全行业第三，创伤类产品市场份额位居国内厂商第二、全行业第五，关节类产品市场份额位居国内厂商第三、全行业第七。
4、与同行业可比公司对比
（1）市场地位比较
--骨科植入医疗器械整体市场：
目前我国骨科植入医疗器械整体市场主要被外资巨头主导。发行人为前五家企业中唯一的国内厂商，年市场份额为4.61%。
--脊柱类植入医疗器械细分市场：
我国脊柱类植入医疗器械市场仍被国外厂商占据主要市场份额。作为本土代表性企业之一，发行人年度市场份额为7.92%，在全部厂商中排名第三，国内厂商中排名第一，已经完成了对部分外资巨头的超越。
--创伤类植入医疗器械细分市场：
我国创伤类植入医疗器械市场国产化程度相对较高，主要企业的市场份额差距相对较小。作为本土代表性企业之一，发行人年度市场份额为4.66%，在全部厂商中排名第五，国内厂商中排名第二。
--关节类植入医疗器械细分市场：
国外厂商在我国关节类植入医疗器械市场具有一定的优势，国内厂商中，上市公司爱康医疗、春立医疗市场份额相对领先。年，发行人在关节类植入医疗器械市场份额为3.53%，在全部厂商中排名第七，国内厂商中排名第三。
（2）与国内同行业可比上市公司经营情况对比如下：
毛利率比较：
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